Ο οικισμός Καλό Νερό βρίσκεται κοντά στη Μονή Καψά, 68χλμ νοτιοανατολικά του Αγίου Νικολάου και 33χλμ ανατολικά της Ιεράπετρας, σε μια από τις πιο άγριες περιοχές της ανατολικής Κρήτης. Είναι ένα μικρό χωριό στην έξοδο του μικρού, αλλά δύσβατου φαραγγιού Φαραγγούλι, σε μια περιοχή γεμάτη σπήλαια. Στον οικισμό υπάρχει η εκκλησία της Παναγίας Ζωοδόχου Πηγής, γύρω από την οποία οι κάτοικοι του ορεινού χωριού Περβολάκια έκτισαν κτίσματα για να διαμένουν όταν έφερναν τα ζώα τους για να βοσκήσουν εδώ. Ο ναός ήταν καθολικό μικρού μοναστηριού που ιδρύθηκε το 1881 δίπλα στην πηγή της περιοχής και λειτούργησε ως μετόχι της Μονής Καψά.
Εδώ υπάρχουν τρεις συνεχόμενες απόμερες παραλίες που είναι ιδανικές για μπάνιο μακριά από την πολυκοσμία. Η πρώτη παραλία στα δυτικά ονομάζεται Κουτσουνάρι (καμία σχέση με το Κουτσουνάρι του Αγίου Ιωάννη). Η απόμερη παραλία έχει βότσαλο και πεντακάθαρα νερά, ενώ ο βυθός έχει μεγάλες πέτρες σε μερικά σημεία. Το όνομα κουτσουνάρι που στην Κρητική διάλεκτο σημαίνει υδρορροή, το οφείλει στο ρέμα που εκβάλει εδώ. Ο χείμαρρος διαρρέει το Φαραγγούλι και συγκεντρώνει τα νερά της περιοχής νότια της κορυφής Βιτσιλοκούμι.
Η επόμενη παραλία είναι και η κύρια της περιοχής. Ονομάζεται Στάουσα και χωρίζεται από το Κουτσουνάρι από λίγους βράχους. Είναι πολύ όμορφη, με ψιλό βοτσαλάκι και γαλαζοπράσινα νερά, ενώ κύριο γνώρισμα της είναι η μεγάλη σπηλιά στα ανατολικά η οποία είναι επικίνδυνη να καταρρεύσει. Ο τοίχος της σπηλιάς στάζει γλυκό νερό σε ένα σημείο. Για να έρθετε εδώ, οι ντόπιοι έχουν κτίσει ένα μονοπάτι με σκαλοπάτια, κάνοντας την πρόσβαση πολύ εύκολη.
Η τρίτη παραλία του χωριού βρίσκεται ανατολικά της Στάουσας και εξυπηρετεί το λιμανάκι για τις βάρκες των ντόπιων, καθώς προστατεύεται από τους νοτιοδυτικούς άνεμους. Η Ανασκελού, όπως λέγεται, έχει ψιλό βοτσαλάκι και λίγα βραχάκια στον βυθό, ενώ δεν μαζεύει πολύ κόσμο. Το άγριο τοπίο των τριγύρω βουνών με τις πολλές σπηλιές δένει απόλυτα με τις γραφικές βαρκούλες και τα χρώματα της θάλασσας.
Μόλις 150μ δυτικά από το Καλό Νερό υπάρχει ο μικρός οικισμός Λυγίδι στο ομώνυμο ακρωτήριο και μερικοί μικροί ελαιώνες. Στην έξοδο μιας μικρής ρεματιάς και ενός στενού κόλπου με δυτικό προσανατολισμό σχηματίζεται η μικρή βραχώδης παραλία που οι ντόπιοι ονομάζουν Μικρό Λιμανάκι. Η παραλία είναι γνωστή σε λίγους καθώς δεν φαίνεται άμεσα από τον κεντρικό δρόμο, παρόλο που η πρόσβαση είναι πολύ εύκολη.
Η πρόσβαση από το Μακρυγιαλό γίνεται μέσω του ασφαλτοστρωμένου δρόμου που οδηγεί στο Γούδουρα. Μάλιστα, μερικές μέρες τη βδομάδα εκτελούνται και δρομολόγια λεωφορείου από την Ιεράπετρα, αλλά φροντίστε να ενημερωθείτε για τις ώρες πρώτα.