Το Πάνορμο Μυλοποτάμου βρίσκεται περίπου 20 χλμ ανατολικά του Ρεθύμνου. Είναι ένα ήσυχο τουριστικό θέρετρο, το οποίο έχει αναπτυχθεί έντονα τα τελευταία χρόνια, χωρίς να έχει απωλέσει την παραδοσιακή του μορφή. Σε αυτό έχει συντελέσει η γραφικότητα του χωριού, οι όμορφες αμμουδιές που βρίσκονται στο χωριό και η εύκολη πρόσβαση μέσω της Βόρειου Οδικού Άξονα Κρήτης.
Στο Πάνορμο υπάρχουν ουσιαστικά δύο μεγάλες παραλίες και κάποιες μικρότερες. Όπως υποδεικνύει και το όνομα του, το Πάνορμο είναι ένα φυσικό λιμάνι με ήρεμα νερά. Η παραλία Λιμανάκι βρίσκεται μπροστά από το χωριό, κάτω από τα ερείπια του Κάστρου Μυλοποτάμου, και εξυπηρετεί το λιμάνι του Πανόρμου. Είναι αμμουδερή και έχει καθαρά νερά. Είναι ιδανική για παιδιά, καθώς είναι ρηχή, και προστατεύεται στα ανατολικά από ένα μόλο, όπου δένουν οι βάρκες. Είναι οργανωμένη, με ομπρέλες, ντουζιέρες, θαλάσσια σπορ και όλες τις δυνατότητες διαμονής τριγύρω. Ακριβώς δίπλα, στα ανατολικά υπάρχει μια μικρότερη παραλία, καθόλου οργανωμένη, η οποία δεν προτιμάται ιδιαίτερα από τους κολυμβητές.
Η δυτική παραλία της περιοχής βρίσκεται μόλις 200μ. δυτικά του χωριού. Παρομοίως με το λιμανάκι, είναι μια αμμουδερή οργανωμένη παραλία που προστατεύεται στα δυτικά από ένα μόλο. Ακόμη δυτικότερα, υπάρχει ένας μικρός κόλπος με βότσαλο, ιδανικός για απομόνωση και για μάσκα.