Η παραλία του Αγίου Νικολάου βρίσκεται σε δύσβατη περιοχή λίγο δυτικότερα από το Μπαλί της κοινότητας Μελιδονίου Μυλοποτάμου. Το όνομα προέρχεται από το Βυζαντινό δίκλιτο ναό του Αγίου Νικολάου, ο οποίος βρίσκεται στην καταπράσινη ρεματιά που καταλήγει σε ένα όμορφο λιμανάκι. Η ρεματιά ξηραίνεται στο τέλος της άνοιξης, αλλά τα πολλά πλατάνια δροσερεύουν τον επισκέπτη της εκκλησίας.
Το λιμανάκι του Αγίου Νικολάου περικλείεται από εντυπωσιακούς βράχους από πλακώδη ασβεστόλιθο που σχηματίζουν μικρές σπηλιές. Ο μικρός και σχεδόν ημικυκλικός κόλπος του Αγίου Νικολάου έχει βραχώδη βυθό, ενώ δυστυχώς η παραλία είναι επιρρεπής στα σκουπίδια που μεταφέρουν οι βοριάδες.
Στην παραλία του Αγίου Νικολάου οδηγούν δύο κακοτράχαλοι χωματόδρομοι που ξεκινούν κοντά από την Εθνική Οδό, πάνω από το Μπαλί. Ο ένας εξ αυτών, που αρχικά ανηφορίζει προς τις κεραίες στον Μπουμπαρδόπυργο και στην πορεία διακλαδίζεται προς την παραλία, είναι κλειδωμένος. Ο δεύτερος προσεγγίζει την παραλία από τα ανατολικά και, λόγω της πολύ κακής κατάστασης του, πιθανότατα απαιτεί περπάτημα περίπου 10'.