Ο κόλπος της Παναγιάς είναι ίσως ο πιο καλά προστατευμένος από όλους του νησιού της Ντίας. Βρίσκεται περίπου 2 χλμ ανατολικά του λιμανιού του Αγίου Γεωργίου και είναι κλεισμένος περιμέτρικά από απότομους βραχώδεις λόφους που καλύπτονται από χαμηλη βλάστηση. Αν είσαστε τυχεροί θα δείτε κάποια από τα πολλά αγριοκούνελα να ξεπηδούν ανάμεσα από τους θάμνους.
Στην Παναγιά καταλήγει ένα μικρό φαράγγι, το μοναδικό στο νησί που συγκεντρώνει τα νερά νότια της ψηλότερης κορυφής της Ντίας, της Βάρδιας (υψόμετρο 266μ). Στην έξοδο του φαραγγιού της Βάρδιας σχηματίζεται μια παραλία με πέτρες και μεγάλα βότσαλα και βαθιά καταγάλανα νερά. Ακριβώς δίπλα στην παραλία στα ανατολικά βρίσκεται ο σπηλαιώδης ναός της Παναγίας που δίνει το όνομα στον κόλπο.
Στην Παναγιά μπορείτε να έρθετε με ιδιωτικό σκάφος ή κάποιο από τα εκδρομικά καϊκάκια ή ιστιοφόρα που έρχονται στη Ντία. Ο βυθός είναι καταπληκτικός και αν τον παρατηρήσετε καλά, ισως εντοπίσετε κάποιο από τα πολλά σπασμένα αγγεία που προέρχονται από κάποιο από τα επτά αρχαία ναυάγια που εντόπισε στο νησί ο Jacque Yves Cousteau.